¿Es legítima la inversión en fideicomisos?
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Henderson International Income Trust, que forma parte de la gama de fondos de inversión de Janus Henderson, está diseñado específicamente como un diversificador complementario para los inversores que buscan ingresos en el Reino Unido, ya que proporciona un nivel elevado y creciente de dividendos, así como una revalorización del capital, a largo plazo, a partir de una cartera de valores centrada y diversificada internacionalmente fuera del Reino Unido. El aspecto ex-Reino Unido de la cartera se diseñó para permitir a los inversores confiar en una verdadera diversificación específica de los valores, dado que muchos fondos de renta global suelen depender demasiado de los pagadores de dividendos del FTSE 100 y, como se muestra en el gráfico siguiente, los dividendos pagados por las empresas británicas (representadas aquí por el índice FTSE 100) dependen en gran medida de un pequeño número de empresas, lo que no es el caso de Henderson International Income.1
El fondo está gestionado por Ben Lofthouse, director de Global Equity Income de Janus Henderson, pero también está en condiciones de aprovechar la amplia experiencia en renta variable del equipo de gestión de carteras de Janus Henderson. Su rendimiento actual de más del 4,1% anual2, junto con el hecho de que los dividendos se pagan trimestralmente (en febrero, mayo, agosto y noviembre), lo convierten en una opción atractiva para el inversor que busca ingresos. De hecho, el fondo ha establecido un historial de entrega de ingresos crecientes y una fuerte rentabilidad total. Desde su lanzamiento en marzo de 2011:
Inversión en confianza cuba
La confianza es especialmente relevante en los asuntos financieros, que pueden ser tan emocionalmente agotadores, destructivos y costosos como cualquier otra cosa que experimentemos en nuestras vidas. Un asesor financiero sin escrúpulos puede hacer que un inversor desprevenido se vea gravemente perjudicado o incluso trágicamente despojado de toda una vida de trabajo duro y ahorros.
Hoy en día, la cuestión de la fiabilidad de un asesor financiero ha cobrado mayor importancia. El hecho de que el prominente asesor de inversiones de Nueva York, Bernard Madoff, desplumara a tantas personas sofisticadas y con grandes logros todavía persigue a algunos. Además, hoy en día los inversores tienen muchas posibilidades de ganar -y perder- dinero. Wall Street parece inventar casi a diario nuevos productos financieros, cada uno de ellos más atractivo (y a la vez potencialmente confuso) que el siguiente.
Para complicar aún más el panorama, no todos los inversores tienen las mismas necesidades en el mismo momento. Una persona joven puede evitar la noción altamente conservadora de preservación del capital porque va a trabajar y ganar dinero durante décadas. Esta persona puede estar mucho más dispuesta a invertir en instrumentos financieros especulativos que, por ejemplo, alguien que se acerca a la edad de jubilación y que ha acumulado con tesón unos buenos ahorros y quiere preservarlos principalmente sin agravios ni riesgos innecesarios.
Empresa de inversión fiduciaria
«No pongas todos los huevos en la misma cesta». Este eterno adagio resume perfectamente el concepto de diversificación, una forma en la que los inversores pueden gestionar el riesgo de sus carteras repartiendo sus inversiones entre distintas clases de activos y dentro de ellas.
Los fondos de inversión, o UITs, entran en la misma categoría que los fondos de inversión y los fondos cerrados. Los tres son sociedades de inversión, lo que significa que reúnen el dinero de muchos inversores y lo invierten sobre la base de objetivos de inversión específicos.
Sin embargo, la principal diferencia con los UIT es que, una vez que un UIT establece su cartera, ésta permanece igual durante toda la vida del fondo (salvo que se produzca algún acontecimiento corporativo importante, como una fusión o un procedimiento de quiebra) y el plazo es fijo.
Los UITs recaudan dinero vendiendo acciones conocidas como «unidades» a los inversores, normalmente en una oferta pública única. Cada unidad representa una parte de la propiedad del fondo y da al inversor un derecho proporcional a los ingresos y las ganancias de capital generadas por las inversiones del fondo, normalmente acciones o bonos.
Revisión de la inversión en fideicomisos
La principal diferencia entre los fondos de inversión y otros productos financieros, como los fondos comunes de inversión, es que se gestionan como sociedades anónimas. Los fondos de inversión emiten un número fijo de acciones en su lanzamiento y se conocen como fondos cerrados. Esto les permite adoptar una visión a largo plazo y utilizar el apalancamiento, que permite una mayor exposición a los mercados de valores en busca de mayores rendimientos. En cambio, los fondos de inversión son fondos abiertos y siguen emitiendo nuevas participaciones en función de la demanda. Por favor, recuerde que las estrategias de inversión, como el endeudamiento, utilizadas por el Fideicomiso pueden dar lugar a pérdidas aún mayores cuando el valor de las inversiones subyacentes caiga.
1Los ingresos no están garantizados y su importe puede variar en función del valor de las inversiones subyacentes2La emisión de nuevas participaciones está estrictamente controlada por el consejo de administración y aprobada por los accionistas3No se garantiza el pago de ingresos
Hay más formas que nunca de invertir en un fondo de inversión. Además de las vías tradicionales a través de agentes de bolsa, planes de ahorro e ISA, los supermercados de fondos y las plataformas también ofrecen una gama de fondos de inversión.